財務管理:轉型與變革

作 者：劉安天 來 源：中國會計報發(fā)表日期：2014-05-16

    十八大以后，“穩(wěn)增長、調(diào)結構、促轉型”成為中國經(jīng)濟發(fā)展的主旋律，啟動了“轉型中國”的序幕。財務管理作為企業(yè)管理的核心引擎，在企業(yè)管理乃至經(jīng)濟管理中起著基礎支持和戰(zhàn)略支撐的作用。為此，中國會計報聯(lián)合高頓財務培訓發(fā)起了關于財務管理轉型的大型調(diào)研，并于近日在京主辦了“2014中國企業(yè)財務轉型與發(fā)展論壇”，與政府部門、專家學者、知名企業(yè)財務高管共同探討企業(yè)如何做好財務管理轉型與變革。

    上海財經(jīng)大學副校長孫錚：財務轉型需緊跟商業(yè)模式發(fā)展潮流

    近年來，隨著信息化技術的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)的逐漸成熟，企業(yè)創(chuàng)造和實現(xiàn)價值的途徑，即商業(yè)模式也在不斷地變化和重塑。

    毫無疑問，這給企業(yè)的財務管理帶來了非常大的挑戰(zhàn)。

    那么，企業(yè)財務管理變革究竟路在何方？上海財經(jīng)大學副校長孫錚認為，從現(xiàn)金流的角度來看，未來商業(yè)模式的特點是一次銷售、多次流入。傳統(tǒng)意義上的“料工費”在整個成本結構上的比重會越來越下降，而面向銷售渠道、客戶以及市場的費用的剛性將會越來越大、越來越強。

    這意味著，企業(yè)財務管理的轉型需要為重塑商業(yè)模式、整合價值鏈管理而服務。

    財務管理轉型重視價值鏈整合

    迪士尼的投資者愿意花3倍的價格購買其150億美元的賬面價值，而福特汽車的賬面價值與市場價值則出現(xiàn)了令人恐怖的倒掛。究其原因，孫錚認為，就是因為兩者的商業(yè)模式在創(chuàng)造價值能力方面不同。

    迪士尼創(chuàng)造價值的主要能力不在娛樂園區(qū)的門票，而在其衍生產(chǎn)品上，這是迪斯尼創(chuàng)造價值潛力的體現(xiàn)。這種商業(yè)模式帶來的啟發(fā)是，財務工作應該與企業(yè)的業(yè)務密切相關。

    孫錚表示，如果財務對業(yè)務不熟悉，不能貼近業(yè)務去解決投融資、定價等問題，不能加強客戶資源管理，不知道利潤表里銷售收入、銷售成本與業(yè)務的關系，那么“利潤表用配比原則來編制”就只是會計準則的一種技術術語，蘊含在利潤表中的價值創(chuàng)造潛力就無法體現(xiàn)出來。

    另外，信息技術的高速發(fā)展給企業(yè)財務管理帶來的沖擊非常值得重視。以電子商務為例，有人估計到2015年傳統(tǒng)零售商的商業(yè)模式所帶來的創(chuàng)造財富的價值將直線下降，而電商創(chuàng)造的價值可能會超過傳統(tǒng)零售商。

    技術革命所帶來的商業(yè)模式的最主要變革在于，過去銷售后的后續(xù)服務只會產(chǎn)生成本，現(xiàn)在銷售之后的增值服務則可以產(chǎn)生新的利潤。以電商為例，電商平臺將帶動線下的物流、運營、廣告、知識、金融和IT，去促進線下的更多消費。

    孫錚表示，這意味著企業(yè)的財務管理轉型需要緊密貼合企業(yè)整個價值鏈，使研發(fā)、制造、服務、全球供應網(wǎng)絡、品牌在價值鏈上一體化運作。

    他總結說，商業(yè)模式中的4個要素之整合，即客戶價值定義、利潤公式、產(chǎn)業(yè)定位以及核心資源和流程的整合是財務轉型中需要緊密貼合的內(nèi)容。

    財務功能再造

    隨著財務的逐漸轉型，其在企業(yè)中的功能定位也將產(chǎn)生一定的變化。孫錚表示，今后財務工作將分為3個大類：戰(zhàn)略財務、運營財務和專業(yè)財務。

    這三類財務工作的功能是不同的。戰(zhàn)略財務主要是通過有效的投融資、并購、重組等活動，為公司戰(zhàn)略實施提供支持、創(chuàng)造價值；運營財務主要是財務跟運營中的業(yè)務緊密結合，支持和幫助業(yè)務部門提升效率和發(fā)現(xiàn)問題，實現(xiàn)經(jīng)營目標；專業(yè)財務主要是通過專業(yè)的理財，為整個企業(yè)提供標準化、高效率的服務和支持，為實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標保駕護航。

    這意味著企業(yè)財務工作將由單一的核算功能越來越偏向于管理職能。而另一方面，由于財務功能的不同，企業(yè)財務的組織架構也會發(fā)生一定的變化。

    孫錚表示，現(xiàn)階段財務共享服務中心在我國企業(yè)中正處于探索階段。而目前，在全球范圍內(nèi)出現(xiàn)了一種更新穎的概念，即全球企業(yè)服務。其核心是將企業(yè)的財務、人力資源、信息技術乃至物業(yè)和資產(chǎn)管理整合在一個組織構架下，在管理其他職能流程的同時管理財務流程。

    因此，他認為，在組織架構上，未來我國企業(yè)將有可能將財務共享服務中心升級為全球企業(yè)服務。而企業(yè)CFO的重要職能將是推動這一進程，并使之逐步完善。

    中國神華能源股份有限公司財務總監(jiān)張克慧：CFO應當成為戰(zhàn)略家

    隨著外部市場環(huán)境的變化以及企業(yè)自身規(guī)模的擴大、企業(yè)組織日趨復雜和產(chǎn)業(yè)鏈的日益延長等內(nèi)外部因素，對企業(yè)財務管理提出了更高的要求，財務轉型也就成為必然。

    當今許多企業(yè)發(fā)展到集團企業(yè)階段，其管控核心是協(xié)同運營和資源優(yōu)化配置。中國神華能源股份有限公司財務總監(jiān)張克慧認為，傳統(tǒng)的財務關注個體企業(yè)，單個企業(yè)如何運營，如何降低成本，如何增加效益，但當企業(yè)成長為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)時，財務需要站在整個產(chǎn)業(yè)鏈的角度來審視協(xié)同效益在哪里？需要管理整個產(chǎn)業(yè)鏈的價值創(chuàng)造能力，而不僅僅是單個企業(yè)的價值創(chuàng)造。在談及財務轉型時，她認為未來的財務轉型并非財務部門的轉型而是整個公司財務理念、財務運營模式的轉型。

    “在財務轉型的過程中，CFO扮演著不同的角色，而財務轉型過程中ＣＦＯ首先需要扮演好戰(zhàn)略家的角色。”張克慧說。

    戰(zhàn)略家要具備三種能力

    當整個經(jīng)濟發(fā)生巨變時，財務的功能也在相應的發(fā)生著深刻變化。過去財務更多關注給外部需求者提供標準化的財務報告，而今天我們的企業(yè)管理者需要的是個性化的分析報告。張克慧說：“我經(jīng)常被管理層問及‘這個決策是否能夠創(chuàng)造價值？’”因此，CFO的視角將變得更加宏觀，資源由誰來配置，配置什么，配置的時間和空間的協(xié)調(diào)等等一系列問題，所以戰(zhàn)略家成為CFO在轉型過程中首先需要扮演好的角色。

    張克慧認為，CFO如要成為戰(zhàn)略家，應當具備三種能力：把握市場的能力、觀察行業(yè)的能力以及引領價值創(chuàng)造的能力。

    企業(yè)價值的創(chuàng)造依賴于市場環(huán)境，而市場環(huán)境又與宏觀經(jīng)濟政策息息相關。因此，整個宏觀經(jīng)濟環(huán)境的走向?qū)π袠I(yè)的影響是CFO必做的功課。

    “更重要的是，在這種情況下，CFO一定要給管理層和董事會，包括你的股東設定一個合理預期，對企業(yè)發(fā)展的合理預期有一個適當?shù)目刂?，這是CFO的核心價值所在。”張克慧說。

    緊隨市場研判之后的是對行業(yè)的觀察以及價值的引領。張克慧表示，CFO要在樂觀的時候看到危機，在困境的時候看到機會。以煤炭行業(yè)為例，受到環(huán)境問題、新能源的發(fā)展等影響，煤炭市場低迷，CFO在這樣的困境中首先需要保證企業(yè)發(fā)展所需的資金，同時減少資金成本。

    嵌入式運營推動機制建設

    CFO作為戰(zhàn)略家，若僅就戰(zhàn)略談戰(zhàn)略則無法保證戰(zhàn)略的順利落地。作為企業(yè)的運營者，CFO應當加強對業(yè)務的支持，把價值創(chuàng)造理念嵌入到業(yè)務中去。

    張克慧表示，在神華目前，嵌入式的運營做得比較有成效的主要體現(xiàn)在兩個方面：效益調(diào)度和信息化建設。效益調(diào)度意味著根據(jù)集團效益最大的原則安排企業(yè)的生產(chǎn)運營，在整個產(chǎn)業(yè)鏈上審視企業(yè)效益而非單個企業(yè)。而信息化建設需要將制度和流程通過系統(tǒng)來支撐企業(yè)整個的價值創(chuàng)造。

    在這個過程中，CFO還需要承擔起管控家的角色。“管控家的作用在于搭建不同的共享基礎平臺，提升管理效率，降低運營成本。神華的整個信息化的平臺現(xiàn)在基本上搭建起來，利用BCS/BW系統(tǒng)可以做到基于賬直接出具整個集團的財務報表，這將大大提高財務信息的時效性，同時提高財務信息質(zhì)量，此外還有人力管理系統(tǒng)、銷售管理系統(tǒng)等等都可以提供財務業(yè)務一體化的共享服務平臺。”張克慧說。

    也正是基于嵌入式運營的理念，張克慧表示，CFO在這個過程中還要大力推動企業(yè)整體的機制建設。“實際上，在集團統(tǒng)一的管理體制下，企業(yè)規(guī)模越做越大后容易出現(xiàn)‘吃大鍋飯’的問題。在整體效益好的時候，集團中必然有盈利的企業(yè)和盈利較差的企業(yè)。”張克慧說，“在現(xiàn)在經(jīng)濟形勢下，我們要求所有的企業(yè)都應該有價值創(chuàng)造能力，在這個時候就需要有機制建設，重新激活我們企業(yè)價值創(chuàng)造的內(nèi)在動力。”

    向價值創(chuàng)造型財務管理啟航

    人們現(xiàn)在所處的時代有很多與經(jīng)濟相關的關鍵詞，比如全球化、互聯(lián)網(wǎng)等。在這樣一個時代，企業(yè)的生存和發(fā)展面臨著巨大的競爭壓力。因此，財務轉型成為了企業(yè)發(fā)展的必然。

    日前在北京舉行的企業(yè)財務管理轉型高峰論壇暨《中國企業(yè)財務轉型大型調(diào)研報告》的發(fā)布會上，與會專家積極獻策，為中國企業(yè)財務轉型的道路提供了很多值得借鑒的經(jīng)驗，并達成了共識，企業(yè)財務管理將向價值創(chuàng)造型模式航行。

    而在這個過程中，管理會計或?qū)⒊蔀橐I企業(yè)財務轉型的關鍵工具。

    做金字塔頂端的戰(zhàn)略支持者

    傳統(tǒng)財務職能面臨著危機。近年來，企業(yè)的財務管理水平有了很大提升，但仍有部分企業(yè)的財務工作以提高會計信息的質(zhì)量為主。如果將這些企業(yè)的財務系統(tǒng)和業(yè)務系統(tǒng)包括風險管理、績效管理以及戰(zhàn)略目標的達成等方面結合起來，就會發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)財務職能已經(jīng)無法滿足企業(yè)提升會計信息質(zhì)量之外的需求。

    為此，財務轉型應該朝向更具價值的方向邁進，即價值創(chuàng)造型財務管理模式。上海財經(jīng)大學會計學院副教授劉浩認為，價值創(chuàng)造意味著提供更多支持決策的信息。“換句話說，會計核算型財務管理是企業(yè)的一個功能性組成部分。但價值創(chuàng)造型財務管理意味著企業(yè)財務部門要與其他部門結合起來，更好地服務于企業(yè)的戰(zhàn)略以及價值創(chuàng)造。”劉浩說。

    這給企業(yè)CFO以及整個財務團隊帶來了轉型上的挑戰(zhàn)。

    中國神華能源股份有限公司財務總監(jiān)張克慧表示，CFO自身首先應當成為戰(zhàn)略家。劉浩則認為，整個財務團隊都應該成為企業(yè)管理金字塔頂端的戰(zhàn)略支持者。

    一個值得注意的現(xiàn)象是，現(xiàn)在越來越多處于財務轉型中的企業(yè)的財務部門人數(shù)呈現(xiàn)出擴張趨勢。原來財務部人員以會計為主，但現(xiàn)在越來越多擅長信息系統(tǒng)以及決策支持的人員加入進來，而且有業(yè)務背景的人數(shù)一直在增加。這意味著在企業(yè)財務轉型的過程中，財務人員從傳統(tǒng)的職能領域當中被解放了出來。

    這應該是金字塔頂端戰(zhàn)略支持者的核心內(nèi)涵所在。劉浩告訴記者：“在企業(yè)財務轉型過程中，財務團隊應該保障企業(yè)價值鏈可持續(xù)發(fā)展，不斷拓展價值創(chuàng)造的空間，促使商業(yè)模式的創(chuàng)新以及戰(zhàn)略目標的達成，同時關注企業(yè)未來的發(fā)展，促使財務資源拓展價值。”另一方面，財務團隊轉型的表現(xiàn)形式是企業(yè)財務和業(yè)務的不斷融合。而財務業(yè)務一體化的進程需要通過一定的組織變革加以保障。在這方面，CFO的作用不容忽視。上海財經(jīng)大學副校長孫錚表示，CFO要推動財務組織的變化，通過打造卓越、可復制的財務管理模式，不斷向分子公司推廣，從而滿足戰(zhàn)略發(fā)展的需求。而近一段時間興起的全球企業(yè)服務這一概念，非常值得我國企業(yè)關注。

    管理會計凸顯引領作用

    財務轉型過程中對于管理會計的需求在逐步升級和發(fā)展。而管理會計“創(chuàng)造價值、維護價值”的核心內(nèi)涵與企業(yè)財務轉型的方向相契合，并在企業(yè)財務轉型過程中體現(xiàn)出了引領作用。

    劉浩認為，以前的會計系統(tǒng)并非不具有財務績效、財務管控等功能，而是更多完成了會計數(shù)據(jù)的核算、會計報表的編制以及信息披露的工作。但是，現(xiàn)在作為一個體系，會計系統(tǒng)的兩個功能在企業(yè)中已經(jīng)無法分割，所以管理會計還可以發(fā)揮出更大的作用。

    如果將目光轉向西方國家，自2008年爆發(fā)金融危機之后，對于出現(xiàn)危機信號的預警能力和對業(yè)務今后增長的預測能力成為管理會計非常重視的內(nèi)容。

    另外值得注意的是，曾在多家美國上市公司從事管理會計工作逾10年的特雷克斯（中國）投資有限公司中國區(qū)財務總監(jiān)聶旻提出，現(xiàn)在企業(yè)管理會計越來越強調(diào)信息的及時性。

    總結西方經(jīng)驗可以得出這樣一個結論：管理會計還是要服務于內(nèi)部管理需要，通過相關的信息，將財務和業(yè)務活動有機融合在一起，在規(guī)劃決策控制和評價方面發(fā)揮作用。

    針對管理會計方面的經(jīng)驗借鑒，北京市政路橋集團財務總監(jiān)苗潤生建議政府、學界和企業(yè)三方聯(lián)動推進。政府需要對管理會計名稱進行很好的界定。學界要加強理論研究，并以此帶動實踐。與此同時，管理會計的核心在于實踐，企業(yè)自身需要加強管理會計的應用工作。

    北京市政路橋集團財務總監(jiān)苗潤生：財務變革提升國企管理水平

    近年來，經(jīng)濟環(huán)境壓力增大以及競爭加劇催動著國有企業(yè)提升內(nèi)部管理水平，以適應可持續(xù)發(fā)展的強烈需求。正是因為如此，改革幾乎是國企當前無法避免的道路。

    北京市政路橋集團財務總監(jiān)苗潤生在總結出國企轉型過程特點的基礎上認為，財務轉型是適應企業(yè)內(nèi)部和外部發(fā)展的必然要求。而在目前的大數(shù)據(jù)時代，財務管理工作的變革則成為國企提升管理水平的有效路徑。

    財務變革需求最為強烈

    與民營和外資企業(yè)不同，國有企業(yè)有著自身的特點。苗潤生總結了國有企業(yè)在新一輪發(fā)展過程中的3個主要特點，即國有資本在社會資本當中所占的比重逐年下降；國有企業(yè)規(guī)模大、體量大、分布性廣；企業(yè)之間的管理水平存在著一定的差距。

    從國企的特點中可以看出，真正可以幫助國企實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的正是管理水平的提升。而管理水平提升是建立在現(xiàn)代企業(yè)制度的基礎上的。在這個過程中一項非常重要的內(nèi)容是財務管理水平的提升，因為財務所管理的是企業(yè)的資源配置。

    以混合所有制為例。苗潤生說，有兩個問題不能夠回避。

    第一是定價。在混合過程中，所有權要進行轉移。那么，轉移的時候需要用一個什么樣的價格來轉換？這個問題和財務密切相關。

    第二是市場的有效性。在轉移過程當中，所有權的轉移是否有規(guī)定和要求？在這個過程中，市場的有效性跟財務的有效性要密切結合起來。

    無論是定價還是市場有效性，直接相關聯(lián)的是企業(yè)制度的設計，而其背后真正的問題是資源如何配置。苗潤生告訴記者，在大數(shù)據(jù)時代的背景下，財務變革的需求最為強烈。

    財務轉型需適應國企特點

    因為國企轉型過程中存在著前面提到的特點，財務的轉型也需要緊緊圍繞著這些特點來展開。

    對此，苗潤生有著自己的理解。他以開車來比喻企業(yè)財務工作：一個企業(yè)要發(fā)展，需要發(fā)動機給它源源不斷提供動力，但在危險的時候得要有人去踩剎車。財務人員就是踩剎車的人。而在企業(yè)面臨問題、需要爬坡的時候再踩剎車，那就要出問題了。所以，這個時候財務要加上動力，通過數(shù)據(jù)的提供以及信息的掌握為企業(yè)做分析，通過分析指出將來發(fā)展的方向，讓企業(yè)看到希望。

    苗潤生認為，在角色轉變的過程中，財務首先應該是風險的管理者，必須在出現(xiàn)危機的時候提供必要的制動，而后是創(chuàng)造價值者。

    財務轉型要為企業(yè)創(chuàng)造價值，那么，財務人員就需要扮演好資源協(xié)調(diào)者的角色。苗潤生表示，資源協(xié)調(diào)者的最終目標實際上是要做到資源的均衡，也就是說使得資產(chǎn)、負債、所有者權益之間要有一個均衡。“在這個過程中，應該讓資源流向給企業(yè)帶來更多附加值的單位。做有效益的規(guī)模，同時還要有現(xiàn)金流的利潤。”苗潤生說。