強(qiáng)監(jiān)管“新常態(tài)”下：銀行如何安度“陣痛”期

作 者：趙萌 來(lái) 源：金融時(shí)報(bào)-中國(guó)金融新聞網(wǎng)發(fā)表日期：2018-01-19

   “從去年中旬到現(xiàn)在，我們行風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線的工作量越來(lái)越大，大家都非常忙，加班應(yīng)對(duì)各種檢查。”某大型商業(yè)銀行內(nèi)蒙古分行的一位員工對(duì)《金融時(shí)報(bào)》記者說(shuō)。

　　“前兩年，我們總說(shuō)自己是一家發(fā)展非常快的小銀行，現(xiàn)在這話不再提了，監(jiān)管層已明確表態(tài)，‘監(jiān)管姓監(jiān)’，而不是做大做強(qiáng)銀行業(yè)。”某城商行品牌公關(guān)部總經(jīng)理坦言。

　　2018新年伊始，強(qiáng)監(jiān)管颶風(fēng)“來(lái)襲”，一系列監(jiān)管令道道直擊銀行業(yè)市場(chǎng)亂象，讓一些倚重監(jiān)管套利的銀行感到“膽寒”。監(jiān)管還會(huì)更嚴(yán)么？范圍還會(huì)更廣么？時(shí)間還會(huì)更久么？就在市場(chǎng)疑慮之時(shí)，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人在就進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象答記者問(wèn)時(shí)表示，深化整治亂象的四大總體思路之一，便是“短期化和常態(tài)化的關(guān)系”，即整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象是當(dāng)前及今后一段時(shí)期銀行業(yè)改革發(fā)展和監(jiān)管的一項(xiàng)常態(tài)化重點(diǎn)工作。

　　強(qiáng)力度 廣覆蓋 久持續(xù)

　　“銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的通知》對(duì)2018年深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象提出了具體的、極具操作性的工作要求，表明了監(jiān)管層進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管的態(tài)度和整治金融亂象的決心，預(yù)計(jì)我國(guó)將呈現(xiàn)‘強(qiáng)力度、廣覆蓋、久持續(xù)’的監(jiān)管新常態(tài)。”中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所高級(jí)研究員李佩珈在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

　　事實(shí)上，強(qiáng)監(jiān)管的高壓態(tài)勢(shì)，至今已持續(xù)將近1年，銀行業(yè)整治亂象取得了諸多階段性成果，不僅體現(xiàn)在頻頻開(kāi)出的巨額罰單，還體現(xiàn)在一些金融業(yè)務(wù)規(guī)模的收縮上。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2017年11月底，商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)、同業(yè)負(fù)債自2010年來(lái)首次收縮，其余額分別比年初減少2.8萬(wàn)億元和8306億元；2017年前11個(gè)月，銀行理財(cái)產(chǎn)品增速有所放緩，其中，同業(yè)理財(cái)累計(jì)凈減3萬(wàn)億元，理財(cái)中的委外投資較年初減少5888億元；銀行委托貸款中的“金融機(jī)構(gòu)委托貸款”同比少增889億元，表外業(yè)務(wù)增速由過(guò)去的50%以上降到19%。

　　然而，接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪的多位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，雖然金融去杠桿的政策效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)，但是政策目標(biāo)尚未完全實(shí)現(xiàn)，強(qiáng)監(jiān)管需要在2018年得到延續(xù)。“銀行理財(cái)規(guī)模依然較高，非標(biāo)資產(chǎn)久期較長(zhǎng)，規(guī)模下降和調(diào)整都需時(shí)間，而表外資產(chǎn)結(jié)構(gòu)復(fù)雜且規(guī)模龐大，調(diào)整更需要較長(zhǎng)時(shí)間，因此，金融去杠桿仍將繼續(xù)。”中信建投銀行業(yè)首席分析師楊榮表示。

　　“在資金脫實(shí)向虛、宏觀杠桿率高企、房地產(chǎn)泡沫等潛在風(fēng)險(xiǎn)狀況沒(méi)有根本好轉(zhuǎn)之前，監(jiān)管從嚴(yán)環(huán)境難以發(fā)生根本轉(zhuǎn)變。”李佩珈強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管的時(shí)間跨度或?qū)⒉粩嘌娱L(zhǎng)，整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象將呈現(xiàn)出長(zhǎng)期化與常態(tài)化趨勢(shì)。

　　短期“陣痛”或不可避免

　　“過(guò)去一段時(shí)間，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)理念以發(fā)展為主，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控和合規(guī)有所忽視，導(dǎo)致潛在風(fēng)險(xiǎn)積累。與此同時(shí)，銀行發(fā)展模式進(jìn)入死胡同。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心主任曾剛認(rèn)為。

　　然而，要想從死胡同里走出來(lái)，短期的“陣痛”不可避免。過(guò)去商業(yè)銀行粗放式的規(guī)模擴(kuò)張難以為繼，通道、同業(yè)、資管、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)擴(kuò)張面臨嚴(yán)厲的制約。長(zhǎng)期倚重監(jiān)管套利和空轉(zhuǎn)套利的小銀行將在盈利方面出現(xiàn)極大的困難，“2018年，甚至有可能出現(xiàn)某些小銀行瀕臨破產(chǎn)的情形。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示。

　　值得關(guān)注的是，上市銀行三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，不少銀行已經(jīng)出現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入下降以及總資產(chǎn)規(guī)模下降的情況，多家銀行“縮表”趨勢(shì)較為明顯。例如，截至報(bào)告期末，中信銀行集團(tuán)資產(chǎn)總額比上年末下降6.64%，負(fù)債總額比上年末下降7.41%；民生銀行資產(chǎn)總額下降3.11%，負(fù)債總額下降了約3.83%。業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，“縮表”大都?xì)w因于同業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)模壓降，隨著2018年同業(yè)存單納入同業(yè)負(fù)債考核，預(yù)計(jì)出現(xiàn)“縮表”的銀行將進(jìn)一步增多。

　　不過(guò)，面對(duì)強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)，多數(shù)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展仍持樂(lè)觀態(tài)度。“從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，度過(guò)監(jiān)管強(qiáng)約束的‘陣痛’之后，銀行業(yè)將步入可持續(xù)發(fā)展的道路。”曾剛說(shuō)。連平也持有相似觀點(diǎn)，他認(rèn)為，“短期的‘陣痛’不一定是壞事，中小銀行經(jīng)過(guò)這一輪沖擊后，未來(lái)在業(yè)務(wù)開(kāi)展上會(huì)更加謹(jǐn)慎合規(guī)。”

　　“在金融監(jiān)管加強(qiáng)的背景下，銀行業(yè)資產(chǎn)增速放緩，中小銀行面臨‘縮表’，部分所謂的‘創(chuàng)新’業(yè)務(wù)被叫停，短期內(nèi)會(huì)導(dǎo)致銀行收入和盈利能力下降，但從長(zhǎng)期看則有助于銀行業(yè)夯實(shí)基礎(chǔ)、防范風(fēng)險(xiǎn)、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。”民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

　　長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展可期

　　那么，銀行業(yè)該如何安度“陣痛”期？多數(shù)專(zhuān)家認(rèn)為，“治療陣痛”需要用“長(zhǎng)期藥方”，而其中最重要的“一劑良藥”便是回歸本源、專(zhuān)注主業(yè)，從速度增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。對(duì)強(qiáng)監(jiān)管仍抱有僥幸心理或是逆勢(shì)而動(dòng)的銀行將承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　曾剛認(rèn)為，監(jiān)管強(qiáng)化將逐步打消銀行過(guò)去不切實(shí)際的過(guò)度擴(kuò)張取向，銀行機(jī)構(gòu)適應(yīng)監(jiān)管環(huán)境，樹(shù)立高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展理念，向經(jīng)營(yíng)管理、防風(fēng)險(xiǎn)要效益，度過(guò)強(qiáng)監(jiān)管“陣痛”期后將踏上可持續(xù)發(fā)展的道路。

　　“商業(yè)銀行唯有把服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，才能走出‘強(qiáng)監(jiān)管’下銀行業(yè)發(fā)展困境。”李佩珈強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行需要切實(shí)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力：一是更加注重內(nèi)源式增長(zhǎng)，通過(guò)創(chuàng)新“用好增量”，把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。二是支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，使存量金融資源“轉(zhuǎn)”起來(lái)、使不良貸款“活”起來(lái)、使實(shí)體經(jīng)濟(jì)杠桿水平“降”下來(lái)。三是將金融風(fēng)險(xiǎn)納入經(jīng)營(yíng)管理者的“血脈”，切實(shí)加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，既防“黑天鵝”，也防“灰犀牛”。四是發(fā)揮好金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)的主體責(zé)任，更加注重合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

　　溫彬則認(rèn)為，銀行業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)應(yīng)該做到“三要”：一要增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)。自上而下樹(shù)立依法合規(guī)的經(jīng)營(yíng)理念和合規(guī)文化，形成有約束力的制度，對(duì)違法違規(guī)事件和人員嚴(yán)格問(wèn)責(zé)。二要回歸本源、提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。防止銀行業(yè)資金脫實(shí)向虛，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。始終圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和金融的良性互動(dòng)和協(xié)調(diào)發(fā)展。三要加快自身改革，推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。銀行要轉(zhuǎn)變觀念，擯棄監(jiān)管套利，加快變革，應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)，探索特色化、差異化轉(zhuǎn)型之路。